Bir zamanların büyük büyücü ailesinin soyundan gelen Elric Mervinger, nadir görülen bir sağlık sorunu nedeniyle büyü yapamıyor.

Hastalığını iyileştirmeye çalışırken, kendisini bir ejderhanın tuzağından kurtarmak için Elric'i ele geçirmeye çalışan iblis Mephistopheles ile karşılaşır. Ancak Elric, Mephisto'yu özümsediğinde ikisi birbirine bağlanır.

Mephisto'nun yanında olan bu yeni güç, Elric'in ailesini eski ihtişamına kavuşturmasına izin verecek mi? Yoksa sonunda yutulacak mı?